摘要

该诉讼起源于2020年，股东指控阿里巴巴违反联邦证券法，对反垄断和排他性做法作出虚假陈述，导致投资者财务损失。

自2020年10月股价达到319.32美元的高峰后，阿里巴巴的美股股价持续下滑，至今已经跌去70%，但最近一个月有所回升。

原告指控阿里巴巴在垄断问题上撒谎，误导投资者，并在蚂蚁集团上市计划上作出重大误导性陈述，导致上市失败。

这起和解案是美国《私人证券诉讼改革法案》通过以来的50起最大证券集体诉讼和解案之一，和解金额是潜在赔偿金额的3.73%，对阿里巴巴而言是“及时止损”的策略。同时，这起诉讼和解发生在阿里巴巴接受中国反垄断调查和整改的背景下。

10月25日，阿里巴巴集团宣布将支付4.335亿美元（约合30.87亿元人民币），对其在美国纽约南区法院遭到的一起集体诉讼案进行和解。

这起诉讼案发生于2020年，美股股东指控阿里巴巴违反了联邦证券法，对其反垄断和排他性做法作出虚假陈述，最终给投资者造成了财务损失。

截至当地时间10月25日，阿里巴巴美股收盘97.42美元，总市值2333亿美元。其美股股价在2020年10月攀爬至最高峰的319.32美元之后一路下滑，至今已经跌去70%，最近一个月才略有回升。

在这起案件中，原告指控阿里巴巴“要求或强迫商家只在阿里巴巴平台上销售”，同时惩罚在竞争对手平台上销售的商家，也就是中国电商行业常说的“二选一”；但是在垄断问题上撒谎，误导了投资者。

此外，股东还指控阿里巴巴集团对于蚂蚁集团在2020年上市计划的成功作出了重大误导性陈述，结果蚂蚁集团当年上市失败。蚂蚁集团脱胎于阿里巴巴集团。

在2023年，法官乔治·丹尼尔斯（George B. Daniels）缩小了案件范围，驳回了股东关于蚂蚁集团上市失败的指控，允许反垄断指控继续进行。

目前，阿里巴巴在公告中否认了任何过错、责任、不法行为或损害的指控，表示“达成和解是为了避免进一步诉讼的成本和干扰”。

从和解的金额来看，这起案件是自1995年美国的《私人证券诉讼改革法案》通过以来，该国50起最大的证券集体诉讼和解案之一。和解能否最终达成，仍需等待法院的批准。

从阿里巴巴的角度来看，这笔和解费用是“及时止损”的办法。如果原告打赢这场官司并且其赔偿要求获得完全支持，那么阿里巴巴将付出116.29 亿美元的代价。而目前的和解金只是这个数字的3.73%。

阿里巴巴方面没有回应《财经》的问询。

这起集体诉讼发生的时间，正是阿里巴巴在中国接受反垄断调查期间。2020年12月，国家市场监督管理总局依据《反垄断法》对阿里巴巴集团在滥用市场支配地位行为立案调查。

经查，阿里巴巴集团在中国境内网络零售平台服务市场具有支配地位。自2015年以来，阿里巴巴集团滥用该市场支配地位，对平台内商家提出“二选一”要求，禁止平台内商家在其他竞争性平台开店或参加促销活动，并借助市场力量、平台规则和数据、算法等技术手段，采取多种奖惩措施保障“二选一”要求执行，维持、增强自身市场力量，获取不正当竞争优势。

2021年4月10日，国家市场监督管理总局对阿里巴巴处以其2019年中国境内销售额4557.12亿元4%的罚款，计182.28亿元，并要求阿里全面整改，连续三年提交自查合规报告。

2023年底，京东诉阿里“二选一”案一审胜诉，法院认定天猫实施“二选一”垄断行为，判决向京东赔偿10亿元。

2024年8月30日，国家市场监督管理总局宣布阿里巴巴集团完成三年整改，该集团全面停止“二选一”垄断行为，严格规范自身经营行为。阿里巴巴方面则表示，这是一个新的发展起点。

此次阿里巴巴对美国集体诉讼案发起和解，正值国内诸多电商平台一年一度“双11”大战。自从2022年以来，各家平台不再发布“双11”的销售绝对值，只提增幅或对各自有利维度；并且由于“双11”战线持续一个月之久，各平台阶段性发布“战报”。根据阿里官方数据，截至10月24日晚，淘天上284个品牌成交破亿；截至10月22日，天猫“双11”开启预售后新增商家会员总数超6000万，全平台商家会员数创历史新高。